Так называемые, Черные лебеди встречаются редко, тем не менее их влияние на экономику, биржевую торговлю и другие сопутствующие сферы более, чем существенное. Поэтому игнорировать их нельзя, особенно учитывая то, что их воздействие бывает разрушающим.
Что такое “Черный лебедь”
Черный лебедь представляет собой теорию, рассматривающую редкие и малопрогнозируемые события со значительными последствиями (положительными или отрицательными). Ее основателем считается трейдер и математик Насим Николас Талеб, который использовал такой термин в своей книге, изданной в 2007 г.
Сам автор и перечислил критерии, характеризующие указанное событие, так оно должно:
- быть неожиданным, причем даже для экспертов;
- обладать значительными последствиями;
- впоследствии иметь рациональное объяснение.
К примеру, Первая мировая война стала неожиданной, имела существенные последствия, причем для всего человечества и на протяжении десятков лет. А после ее окончания специалисты указали на то, что такого события тяжело было избежать, так как существовал конфликт интересов между рядом государств, разрешить же его любыми другими способами не получалось.
А вообще Черным лебедем можно назвать любое значительное событие, например, ими считаются распад СССР, всевозможные экономические кризисы, войны, катастрофы, включая техногенные, и даже многие решения правительств, финансовых регуляторов.
Что делать трейдеру во время воздействия Черного лебедя
Поскольку такие события труднопрогнозируемые, то трейдер предвидеть их не может. В результате после наступления негативных последствий предпринять что-либо для предотвращения финансовых потерь будет невозможным. Этот факт указывает на то, что защищать свои деньги необходимо до открытия каждой сделки.
Для чего следует выполнять следующее:
- использовать стоп-лосс, причем на регулярной основе;
- не рисковать деньгами, то есть на каждую сделку выделять не более 2-3% используемых для торговли средств. Если трейдер сторонник разгона депозита, тогда не стоит одновременно использовать более четверти от общей суммы, выделенной для торговли.
То есть необходимо применять общеизвестные правила традиционного мани-менеджмента. Если их игнорировать, то последствия будут печальными.
Поскольку Черный лебедь может нести на своих «крыльях» удачу, то трейдеру следует быть готовым и к такому развороту событий. И тут все просто, так как при значительной волатильности и резких движениях цены в нужную сторону необходимо просто зафиксировать прибыль. А дальше ждать, когда рынок успокоится, так как события могут разворачиваться непредсказуемом.
К примеру, после происшествия на Фукусиме началась массовая распродажа иены, но когда участники рынка поняли, что последствия имеют локальный характер, а в экономику Японии потекли миллиарды для устранения последствий, то цена начала активно отыгрывать потери. В результате, кто-то заработал дважды, а часть трейдеров столько же раз понесла потери.
Вывод
Учитывать возможность «прилета» Черных лебедей нужно всегда, в противном случае возникает такое искажение как сверхуверенность. Происходит это когда уверенность в знаниях идет впереди них. И последствия этого редко бывают положительные. На это указал сам автор теории.
